El Comercio De Valor Relativo Que Utiliza Pares De Oficios

El comercio de valor relativo que utiliza pares de oficios Por David Becker & bull; 0 comentarios La negociación de pares es una estrategia de negociación de valor relativo en la que un inversor trata de beneficiarse del cambio relativo de una acción o activo en relación con otra acción. Par de comercio se considera neutral en el mercado como la dirección de la relación entre dos acciones no se basa en la dirección de los índices del mercado más amplio. Las estrategias de negociación de pares se desarrollan a menudo tomando posiciones simultáneas largas y cortas en diferentes valores para generar retornos sólidos al encontrar valor relativo. Las estrategias de par generalmente se enfocan en acciones, pero los inversionistas pueden usar otros activos como bonos corporativos o rendimientos del gobierno para encontrar pares robustos. Hay muchos métodos que se pueden utilizar para encontrar pares de acciones con un enfoque en las empresas que se encuentran en empresas similares y tienen retornos altamente correlacionados. Desarrollando una Estrategia de Par Como se mencionó anteriormente el comercio de pares, es una estrategia neutral del mercado en la que existe valor porque un precio de las acciones es barato o rico en relación con otro precio de las acciones en un negocio similar. La negociación por pares evita la exposición directa a los índices más amplios del mercado (la beta) y, en su lugar, da una exposición de la relación. La naturaleza de valor relativo del comercio de pares elimina la volatilidad asociada con la negociación de valores de señal direccional. Dos estilos distintos de comercio de pares incluyen estrategias de reversión media y estrategias de tendencias. Cada uno emplea una serie de técnicas para generar una idea comercial. Las estrategias de reversión media examinan las poblaciones con coeficientes de correlación relativamente altos y encuentran niveles históricos al examinar la proporción de una población a otra. Las estrategias de tendencia generalmente se centran en los fundamentos de dos acciones y son más discrecionales en términos naturales. Las estrategias de par buscan aprovechar las existencias altamente correlacionadas que podrían experimentar una divergencia en la correlación a corto plazo. La correlación define en términos logarítmicos la relación relativa entre variables. Dos acciones en las que los rendimientos se mueven en perfecto tándem probablemente tendrán un coeficiente de correlación de 1 o en términos porcentuales del 100%. Dos poblaciones que se mueven en la dirección opuesta tendrán una correlación de -1. Los inversores pueden volver a probar una serie de tiempo para determinar si el familiar de dos acciones volverá a la media. Las estrategias de banda de Bollinger en las relaciones son estrategias de las mercancías a utilizar para encontrar un movimiento de un promedio móvil en una proporción que demuestren resultados históricos robustos. La gestión de riesgos debe ser incorporada para asegurar una estrategia comercial fuerte. Los inversionistas deben entender que una relación entre dos acciones puede seguir ampliándose más allá de los medios históricos y debe apuntar a una pérdida de pérdida de valor teórico basada en el cambio en la relación de existencias. Un inversor debe encontrar dos acciones que tienen modelos de negocio similares. Esto podría incluir las acciones que están en el sector mayorista de negocios de consumo que tienen negocios similares como Wall-mart y Costco. Estas dos empresas participan en un negocio mercantilizado que requiere una fuerte ejecución. Habrá momentos especialmente a mediano plazo en los que una acción supera y los inversores pueden buscar un rebote en el diferencial entre los rendimientos del par de acciones. Ejecución de parejas Los inversores pueden ejecutar operaciones de par en el uso de una serie de productos financieros. La forma más común es comprar simultáneamente un valor nocional específico de una acción y vender en corto el mismo valor de nociones en otras acciones. Para ejecutar este tipo de comercio de un inversor tendría que tener una cuenta de margen que les permitirá pedir prestado un stock que a su vez puede ser vendido. Las cuentas de margen a menudo proporcionan un apalancamiento en las compras de acciones, pero el apalancamiento está menos disponible para las ventas cortas. Otro tipo de comercio de pares es una estrategia de opción en la que los inversores compran una opción de compra sobre una acción y la opción de venta sobre otras acciones. Los inversionistas que usan opciones para emparejar el comercio deben entender el apalancamiento y el riesgo asociados con las opciones. Un tercer tipo de estrategia que se puede emplear para iniciar el riesgo en las operaciones de pareja es las opciones de par. Este tipo de productos ofrece opciones de los comerciantes del par que especulan puramente en el reparto entre dos acciónes. Los distribuidores dentro de este sector ofrecen 8220, por encima o por debajo de 8221; Opción sobre una relación entre dos acciones. Las opciones pueden variar desde transacciones mensuales a largo plazo en una opción de par a opciones horarias de corto plazo en un par de acciones. Las opciones de par ofrecen un apalancamiento, que puede ser significativo.