Sharpe Ratio (Avanzado)

Sharpe Ratio (Avanzado) Por Equipo HTMW 28 de septiembre de 2012 Definición : La razón de Sharpe, nombrada después del premio Nobel William F. Sharpe, mide la tasa de rendimiento en asociación con el nivel de riesgo utilizado para obtener esa tasa. Es una herramienta particularmente útil para los inversores principiantes a utilizar como un método de seguimiento 8220; luck8221; Versus 8220; smarts.8221; Heres un ejemplo fácil para ayudar a conceptualizar cómo funciona el Sharpe Ratio en la vida real. Usted y sus dos amigos están a tomar una copa cuando el tema se convierte en la inversión. Amigo número uno es el tipo de juego seguro que pone su dinero en Bonos del Tesoro y espera lo mejor. Esencialmente su inversión es tan cercana al riesgo libre como sea posible (excluyendo la amenaza de la inflación por supuesto). Es seguro y no requiere nada más que las deducciones automáticas de nómina para generar una tasa de rendimiento constante, aunque decididamente insignificante. Esto se considera un 8220; riesgo free8221; tarifa. Puesto que cualquiera puede obtener esa tasa de rendimiento haciendo casi nada, se elimina de la ecuación. Las existencias, por su propia naturaleza, tienen algún elemento de riesgo y como regla general, cualquier inversión con un elemento de riesgo debe generar una prima por encima del nivel libre de riesgo8230, de lo contrario, ¿por qué poner su dinero en juego? Amigo número dos le está diciendo acerca de su nueva punta de inversión caliente que acaba de generar un increíble 25 por ciento o tasa de retorno. ¿Es este tipo un genio o qué? Tal vez no. Mediante el uso de la relación de Sharpe, puede medir si su amigo está tomando demasiado riesgo. En pocas palabras, funciona como this8230; Reste la tasa libre de riesgo (como la que se obtiene de los bonos del Tesoro de sus amigos) de la tasa de rendimiento generada y luego divídela por la desviación estándar de los rendimientos de la cartera. El resultado proporciona una manera de medir el exceso de retorno derivado del nivel de riesgo asumido 8230, no necesariamente intuición e intuición. Es probable que su amigo no es un genio, sino más bien un afortunado hot-shot que tiene que tomar el dinero y correr antes de que su suerte se agote. Para darle una idea, una proporción de 1 o mejor se considera buena, 2 y mejor es muy buena, y 3 y mejor se considera excelente. Una nota final: si su cartera de inversión no está realizando por encima de la tasa libre de riesgo, entonces su tiempo para poner o callar. O averiguar lo que está haciendo mal y comenzar a educarse sobre los conceptos básicos de la inversión o inscribirse en los bonos a través de la deducción de la nómina y la inflación de la esperanza le deja un poco a vivir con la jubilación. Usted puede calcular su propia proporción de Sharpe en acciones después de la negociación en: