11 Consejos De Compra De Soros

11 consejos de compra de Soros Había extraviado mi copia de la biografía de George Soros de 1996 de Robert Slaters, así que me dio la bienvenida a la oportunidad de poner en mis manos Slaters recientemente lanzada segunda edición titulada Soros: La vida, las ideas y el impacto de los inversores más influyentes del mundo. También parecía valer la pena agregar a la biblioteca ya que tenía varios capítulos nuevos actualizando la historia de vida de los especuladores multimillonarios a 2008. Desafortunadamente, los nuevos capítulos no eran particularmente cautivadores desde el punto de vista de los inversionistas. Yo no era consciente de cómo Soros vida desde 1996 ha sido más sobre la filantropía y las causas políticas todos los pasatiempos muy digno, pero no el tipo de material para inspirar e instruir a un inversor activo que buscan más alfa. No hubo decepción, sin embargo, al leer los capítulos que cubrían al joven gestor de fondos de cobertura Soros, esencialmente los capítulos de la primera edición que había leído hace unos 10 años. Slater es un buen escritor con un estilo ventoso y él hizo un poco de excavación buena para servir hasta cierto precio sustantivo. Al igual que Warren Buffett, el legendario gestor de fondos de cobertura George Soros ha sido durante mucho tiempo una anomalía, una excepción a la tesis del mercado eficiente de que es inútil tratar de superar el mercado. De hecho, Soros no sólo superó al mercado en un lapso de varias décadas sino que terminó siendo una de las personas más ricas del mundo. Otra razón por la que Podemos estar interesados ​​en Soros es que él hizo gran parte de su volatilidad de comercio de fortuna derivada de los choques monetarios y financieros durante los 20 años a 1992. Parece que estamos en un tipo similar de era de volatilidad, así que tal vez su enfoque tiene algo Lecciones para hoy. Soros primero quiso ser un filósofo, alguien que hizo una contribución al conocimiento humano como Sigmund Freud o John Maynard Keynes. Pero no impresionó a sus profesores lo suficiente en la London School of Economics y después de la graduación tuvo que conformarse con una carrera en la industria de la inversión. Su capacidad y su inclinación por el pensamiento profundo eran una cosa que lo distinguía como un especulador. Específicamente, creía que su teoría de la reflexividad le daba una ventaja. Se postuló que el mercado tenía una tendencia inherente hacia el desequilibrio no el equilibrio como los modelos de los economistas asumieron. Los mercados no eran eficientes, pero estaban sujetos a secuencias auto-reforzadas de auge / recesión provocadas por la interacción de las percepciones y los desarrollos del mundo real. Básicamente, se alimentaban unos de otros y producían largas oscilaciones en las economías y los mercados financieros que en última instancia alcanzaron citas insostenibles. Su trabajo como inversionista era montar el auge para arriba, manchar el punto de inflexión, e ir corto el busto. Mientras seguía adelante en el libro, tomé nota de pasajes que arrojaban alguna idea del enfoque comercial de Soros. Aquí hay una lista de once. 1. Algunas personas pasan todo el día hablando con sus corredores. Soros prefiere hablar con unas pocas personas selectas que pueden ser realmente útiles. Entonces usted necesita pensar, leer y reflexionar. 2. Para tener éxito, necesita tiempo libre. Usted necesita tiempo colgando fuertemente en sus manos [para hablar con la gente, leer, y pensar]. 3. Si usted tiene una tesis de inversión que te gusta, ejecutarlo por personas que apoyan el otro lado de la discusión. A ver si todavía te gusta la tesis después. 4. Básicamente, la forma en que Soros opera es tener una tesis y luego la prueba en el mercado. Si el mercado va en contra de su posición y se siente incómodo (por ejemplo, recibe un dolor de espalda), él corta sus pérdidas. 5. Lo que él tomó fue información básica de varias fuentes y tipo de mulched en su mente. Entonces él presentaría una tesis que la mayoría del tiempo era válida. 6. Cuando Soros creyó que tenía razón. Ninguna posición de inversión era demasiado grande. Retener fue para los wimps. El peor error en el libro de Soros no era demasiado atrevido. 7. La clave para invertir es saber cómo sobrevivir. Eso significa que a veces jugar de manera conservadora, reducir las pérdidas cuando sea necesario y mantener una gran parte de cartera de uno fuera de juego. 8. Si usted está haciendo mal, retrench. No intente recuperar. Y cuando empieces de nuevo, comienza pequeño. 9. Para estar en el juego, tienes que estar dispuesto a soportar el dolor. 10. Tal vez el rasgo más distintivo de Soros, el rasgo que explicó mejor a sus talentos de inversión, fue su habilidad para ganar afiliación a un club muy exclusivo que incluía el liderazgo de la comunidad internacional. Tales encuentros dieron claramente a Soros una ventaja sobre otros inversionistas. 11. Invertir primero y luego investigar la forma de una hipótesis, tomar una posición de toehold para probar la hipótesis, y esperar a que el mercado para demostrar que está bien o mal.